Cashflow

Ein Unternehmen muss zu jedem Zeitpunkt über ausreichend liquide (flüssige) Geldreserven verfügen, um seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommen zu können. Wenn dies auch nur zeitweise nicht der Fall ist und die Forderungen der Gläubiger nicht bedient werden können, droht die Insolvenz. Um die Liquidität eines Unternehmens einschätzen zu können, führt kein Weg am Cashflow vorbei. Dieser stellt den Zahlungsmittelüberschuss einer Periode dar. Die Berechnung des Cashflows kann auf zwei Wegen erfolgen (siehe Kasten). Bei der direkten Berechnung werden die Einzahlungen von den Auszahlungen abgezogen. Die indirekte Berechnung erfolgt über die Gewinn- und Verlustrechnung. Dabei wird der Gewinn um die Aufwendungen und Erträge bereinigt, die nicht...